Una guía de hipotecas

Saber el idioma es la mitad de la batalla. Descubra lo que necesita saber para maniobrar con éxito a través del proceso de comprar una casa.

Por Linda Stern Actualizado: 16 de marzo de 2018 Guardar Pin FB

Tipo de interés fijo: Los préstamos a tasa fija dominan el mercado más que nunca ahora, y por una buena razón:'eres mas barato que ellos'He estado en tres décadas. La diferencia porcentual entre los préstamos de tasa variable y tasa fija también se ha reducido, y el diferencial generalmente no se'Es suficiente para justificar el abandono de todos esos años de seguridad de tasa fija..

Los préstamos a largo plazo con tasa fija son buenos para las personas que pueden calificar cómodamente para el préstamo que desean y que esperan permanecer en sus hogares durante muchos años. ¿Pero cuánto pagas? Muchos "baby boomers" ahora están refinanciando hipotecas con préstamos a tasa fija a 15 años, asumiendo que'Haré sus últimos pagos por jubilación..

Por ejemplo, si pide prestado $ 150,000, puede pagarlo a 6.75 por ciento en 30 años a $ 973 por mes, con un costo total de intereses de $ 200,243. O puede pedir prestado la misma cantidad al 6,5 por ciento durante 15 años y pagar $ 1,307 al mes, con un costo total de intereses de solo $ 85,199.

Hipoteca de tasa ajustable: Los prestatarios que están dispuestos a sacrificar la seguridad a largo plazo de un préstamo de tasa fija pueden obtener una tasa de interés más baja y comenzar con pagos más bajos si toman una hipoteca de tasa ajustable (ARM). Ese's un beneficio particular para dos tipos de prestatarios: aquellos que esperan mudarse dentro de cinco años, y aquellos que pueden desear que la tasa ligeramente más baja los ayude a calificar para el préstamo que los coloca en la casa de sus sueños.

Los prestatarios de ARM, sin embargo, sacrifican la simplicidad. Las tasas de interés de estas hipotecas aumentan y disminuyen junto con las tasas de interés del mercado, y si'No tenga cuidado, puede encontrar que su pago mensual aumenta más de lo que puede pagar. Varias variables determinan si un ARM es un buen negocio. Aquí están los más importantes:

• Su índice: Las tasas de interés de las ARM están vinculadas a varios índices comunes relacionados con el dinero que utilizan los prestamistas. Lo más común es la tasa de los valores del Tesoro a un año, pero muchos prestamistas hipotecarios ofrecen opciones a sus clientes. Dos opciones populares son la tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR) a menudo más baja (pero más volátil) y el índice de costo de fondos ligeramente más alto pero menos volátil para los bancos occidentales en la Reserva Federal's distrito 11. los

Wall Street Journal imprime la mayoría de estas tasas; Pregunte a su prestamista dónde más puede buscar tales cifras. Ahí's no hay un ganador claro; Elija el índice que le ofrezca la mejor tarifa con la menor volatilidad. Es posible que deba aceptar un poco más de volatilidad si desea obtener la tasa más baja.

Su frecuencia ¿Qué tan pronto y con qué frecuencia se ajustará su tarifa? Si esperas que las tasas suban,'Prefiero tener un período de ajuste más lento y un período de tiempo más largo antes de que comience a ajustarse. Los más comunes hoy en día son las ARM que se ajustan cada año; También puede encontrar aquellos que se ajustan cada tres o incluso cada cinco años..

Su tasa de límite: La mayoría de las ARM tienen límites sobre qué tan altas pueden ajustarse sus tasas en un momento dado y sobre qué tan altas pueden llegar a un total. Para evaluar una ARM, asuma que las tasas de interés se dispararán, solo para asegurarse de poder pagar las malas noticias. Una estructura típica hoy en día incluye un límite de 2 puntos porcentuales en los aumentos anuales, con un límite de 6 puntos porcentuales durante la vida del préstamo. Si comienza con un préstamo del 6 por ciento, por ejemplo, podría aumentar en incrementos del 2 por ciento por año a 8 por ciento, 10 por ciento y 12 por ciento. Una vez que llegue al 12 por ciento, no podría subir más. Por supuesto, esa tasa sería lo suficientemente alta como para duplicar su interés.

Variaciones

¿Qué pasa si tiene un ingreso estable pero poco efectivo para el pago inicial? Entra Fannie Mae, la nación's mayor fuente de fondos hipotecarios para el hogar. Compra préstamos hipotecarios y crea nuevos productos diseñados para mantener el flujo de dinero en el mercado hipotecario.

Fannie Mae's La hipoteca "Flexible 97" permite a los prestatarios limitar su pago inicial al 3 por ciento del costo de su hogar y, a diferencia de la mayoría de los planes de préstamos, obtener ese 3 por ciento como regalo de los padres, empleadores u otros miembros de la familia..

Fannie Mae

Este es solo uno de los muchos préstamos en el mercado hoy en día destinados a atraer compradores a los hogares. Los prestatarios que tienen flujo de efectivo pero poco o ningún ahorro, ahorros pero ningún flujo de efectivo, calificaciones crediticias deficientes y otras situaciones especiales pueden encontrar sus mejores hipotecas comprobando los siguientes tipos de préstamos:

Hipotecas de globo: Estos préstamos a menudo tienen pagos mensuales tan bajos como los de las hipotecas a 30 años, pero'Por lo general, vence en cinco o siete años..

Estos pueden ser excelentes préstamos para los propietarios que saben que ganaron'No se quedará quieto, sino a quien le guste la certeza de una tarifa fija. Ellos'es riesgoso para alguien que se queda en una casa más allá del plazo del préstamo, porque entonces el propietario tendrá que encontrar una hipoteca de reemplazo, mudarse o hacer el pago global grande.

Híbridos Cuando cruza una hipoteca global con una hipoteca de tasa fija o ajustable, obtiene un híbrido. Estos préstamos permanecen fijos durante cinco o siete años, luego se convierten en hipotecas de tasa fija o variable. Tienen tasas más bajas que las hipotecas de tasa fija, pero corren el riesgo de que los últimos 25 años del préstamo sean desconocidos..

De nuevo, ellos'es bueno para las personas que les gustan los pagos fijos, que necesitan margen de maniobra en la tasa para calificar para el préstamo, o que esperan mudarse antes de que caduque la parte fija del préstamo.

Low-Doc y No-Doc: "Doc" significa documentación. Si tu'Trabajar por cuenta propia o tener una situación financiera complicada, puede solicitar uno de estos préstamos, especialmente si'Tenga prisa por ingresar a una casa en particular o si su ingreso está aumentando rápidamente.

En lugar de solicitar declaraciones de impuestos, declaraciones de negocios y otros documentos que se espera que el prestatario proporcione, los prestamistas de baja documentación están dispuestos a hacer el préstamo rápido y fácil. Pero tiene un precio, tal vez un medio por ciento más, o incluso un punto porcentual completo.

Estos préstamos son para prestatarios con buenas calificaciones crediticias que están comprando préstamos con un valor del 75 por ciento o menos de la vivienda.'s valor y están dispuestos a pagar tasas más altas a cambio de una aprobación rápida y fácil.

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